기업분석할 기업을 찾다, 상당히 저평가되어있는 주식인 것 같아 가져왔다.
동사는 1992년 12월 주식회사 범한여행으로 설립되어 주식회사 미디어솔루션과 합병 후 동시에 회사명을 주식회사 레드캡투어로 변경함.
여행사업과 렌터카사업을 주요사업으로 영위중임. 종속회사인 Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.를 통해 여행알선 및 그와 관련된 사업을 영위함.
렌터카 인가대수는 2018년부터 2022년까지 5년간 연평균성장률 9.2%를 나타내고 있으며, 2023년 3월말 현재 1,209천여대임.
1. 주주구성
유동주식이 약 23%이다. 작다.
유통 주식의 총 수는 8,360,411주 이다.
2. 기업개요
여행사업부문은 여행알선, 항공권 위탁판매 등의 서비스를 제공하고 있으며, 렌터카사업부문은 차량대여 서비스, 중고차량의 매매 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다.
렌터카사업부문이 88.6%. 작년의 경우 90%를 초과하는 파이를 차지하고 있다.
사실상 장기렌터로 수익이 전부 나는 구조.
렌터카로 전부 수익을 내고 있기는 하나, 타 렌터카업체들과 비교했을 때 굉장히 작은 파이를 차지하고 있다.
자체 성장세는 좋은 편
3. 매출분석
렌터카사업에서 대여와 매각으로 버는 수익은 위와 같고, 이익률도 10~15%내외로 꾸준하게 나오고 있다.
4. 재무와 현금흐름
재무상태표는 아래와 같다.
현금흐름표는 아래와 같다.
5. 리스크와 가치평가
매출과 영업이익이 증가하는가?
최근의 실적은 괜찮다.
미래 가치가 있는가?
저점인가?? 고점인가??
저점이라고 판단해서 기업분석으로 가져왔다.
주식공부를 위한 기업분석이며, 투자추천은 전혀 아님.